Саморегулирование было впервые кодифицировано в федеральных законах о ценных бумагах более 80 лет назад как то, что некоторые могут назвать особой формой государственно-частного партнерства. А получить помощь со вступление в СРО строителей можно на https://infras.ru/enter.
Особенности СРО
Традиционно считается, что саморегулирование в индустрии ценных бумаг дает три явных преимущества по сравнению с прямым регулированием со стороны государства. Первое из них связано с доступом к экспертным знаниям. СРО, которые управляют рынками, являются экспертами в отношении того, как работают эти рынки. И все СРО могут более непосредственно привлекать свои фирмы-члены к обсуждению вопросов и таким образом извлекать пользу из их опыта по соответствующим вопросам, таким как различные бизнес-модели этих фирм-членов и то, как они работают на практике, сложные и быстро развивающиеся рынки ценных бумаг, на которых они торгуют, и широкий круг инвесторов, которых они обслуживают. СРО могут использовать то, что они узнают от своих членов, для обогащения своих регуляторных программ и разработки решений, которые, возможно, являются более практичными, адаптированными и эффективными, чем те, которые могли бы быть разработаны без такого вклада. Связь между СРО и ее членами также может помочь СРО быстрее выявлять и реагировать на новые риски для инвесторов и рынков. И это может позволить осуществлять надзор за повседневной деятельностью рынков и фирм, что непрактично для правительства.
Второе преимущество, которое традиционно выделяется, заключается в том, что СРО могут повысить стандарты поведения в отрасли. Это преимущество наиболее очевидно в этических требованиях и детальных правилах ведения бизнеса, которые СРО может установить, выходя за рамки федерального законодательства. Эти стандарты могут сдерживать нечестную и недобросовестную практику, которая, возможно, не является мошенничеством, но, тем не менее, может подорвать доверие инвесторов и поставить под угрозу формирование капитала. Например, Finra и большинство бирж требуют от компаний «соблюдать высокие стандарты коммерческой чести и справедливые и равноправные принципы торговли», в дополнение к запрету манипулятивных, обманных или других мошеннических действий. Справедливые и равноправные принципы торговли требуют стандартов поведения, превышающих требования положений о борьбе с мошенничеством, и позволяют СРО бороться с видами нарушений, которые еще не описаны в конкретном правиле.
